سرمایه گذاری غیر مستقیم به معنای سرمایه گذاری در دارایی های مالی یا غیرمالی از طریق سایر وسایل یا ابزار مالی است. به عبارت دیگر، در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران به طور مستقیم نقدینگی خود را در بازار سرمایه نمی گذارند، بلکه از طریق واسطه یا ابزارهای دیگر مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های پایداری، مشارکت در تامین مالی شرکت ها و … به سرمایه گذاری می پردازند.
در بورس نیز، سرمایه گذاری غیرمستقیم ممکن است از طریق واسطه های مختلفی مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک (صندوق های بازرگانی)، خرید اوراق قرضه و سپرده ی بانکی میسر باشد. این نوع سرمایه گذاری ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران مناسب باشد که مایل به مدیریت خود سرمایه گذاری نیستند یا به دنبال گسترش ریسک و تنوع در سبد سرمایه گذاری خود هستند.
مهمترین نکته این است که پیش از انتخاب هر نوع سرمایه گذاری، باید مزایا و معایب آن مورد بررسی و تجزیه و تحلیل دقیقی قرار گیرد تا سرمایه گذاری به صورت هوشمندانه و با اطلاعات کافی انجام شود.
سرمایه گذاری غیرمستقیم به شکل های مختلفی صورت می گیرد. در زیر به برخی از این انواع اشاره می کنیم:
صندوق های سرمایه گذاری مشترک: این صندوق ها از منابع مالی متعددی که از سرمایه گذاران جمع آوری می شود، استفاده می کنند و در دارایی های مالی یا غیرمالی سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاران می توانند از تنوع و مدیریت حرفه ای سرمایه گذاری های این صندوق ها بهره مند شوند.
سرمایه گذاری در صندوق های بازرگانی: این نوع سرمایه گذاری به صورت غیرمستقیم از طریق شرکت در صندوق های بازرگانی، که سرمایه گذاری در پروژه های مختلف اقتصادی و بازرگانی را فراهم می کنند، انجام می شود.
مشارکت در تامین مالی شرکت ها: سرمایه گذاران می توانند از طریق اخذ قرض اوراق بهادار یا مشارکت در تامین مالی شرکت ها به صورت غیرمستقیم سرمایه گذاری کنند.
زیرساخت ها و پروژه های طولانی مدت: سرمایه گذاری در زیرساخت های عمومی یا پروژه های طولانی مدت مانند انرژی، حمل و نقل یا ساخت و ساز نیز از دیگر روش های سرمایه گذاری غیرمستقیم است.
این ها تنها چند نوع از روش های سرمایه گذاری غیرمستقیم هستند و هر کدام از این روش ها مزایا و معایب خود را دارند که باید قبل از انتخاب، به دقت بررسی شوند.
مزایا و معایب سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس
مزایا و معایب سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس می تواند به شکل زیر باشد:
مزایای سرمایه گذاری غیرمستقیم:
تنوع: سرمایه گذاری غیرمستقیم می تواند امکان دسترسی به تنوع بیشتری در دارایی ها و بخش های مختلف بازار مالی را فراهم کند.
مدیریت حرفه ای: از طریق واسطه های مالی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک، سرمایه گذاران می توانند از مدیریت حرفه ای و تجربه واسطه ها بهره مند شوند.
کاهش ریسک: سرمایه گذاری غیرمستقیم می تواند به عنوان یک راه برای کاهش ریسک بازار و تنوع در سبد سرمایه گذاری عمل کند.
دسترسی آسان: از طریق ابزارهای مالی مختلف، سرمایه گذاران به راحتی می توانند به بازار سرمایه دسترسی یابند و سرمایه گذاری کنند.
معایب سرمایه گذاری غیرمستقیم:
هزینه های اضافی: سرمایه گذاری غیرمستقیم ممکن است با هزینه های مختلفی همچون هزینه مدیریت صندوق ها و کارمزد های واسطه ها همراه باشد که ممکن است سود سرمایه گذاری را کاهش دهد.
عدم کنترل دقیق: با انجام سرمایه گذاری غیرمستقیم، سرمایه گذار کنترل دقیق تری بر روی دارایی ها و سرمایه گذاری ها ندارد.
تأخیر در تصمیم گیری: در صورتی که سرمایه گذاری غیرمستقیم از طریق واسطه ها انجام شود، ممکن است در تصمیم گیری های سریع به تأخیر بیفتد.
ریسک شفافیت: در برخی موارد، شفافیت در خصوص سبد دارایی های سرمایه گذاری غیرمستقیم کاهش یابد که می تواند باعث افزایش ریسک برای سرمایه گذاران شود.
مهم است که قبل از هر گونه سرمایه گذاری، مزایا و معایب هر روش را به دقت بررسی کنید و با توجه به هدف ها و شرایط شخصی خود تصمیم بگیرید.
سرمایه گذاری مستقیم در بورس چیست؟
سرمایه گذاری مستقیم در بورس به معنای خرید و فروش دارایی های مالی مانند سهام، اوراق بهادار، طلا و دیگر دارایی های معاملاتی موجود در بازار سرمایه است. دراین نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران به طور مستقیم و به صورت شخصی یا از طریق واسطه های مالی خرید و فروش انجام می دهند بدون واسطه های مالی میانی.
سرمایه گذاری مستقیم در بورس ممکن است شامل خرید و نگهداری سهام یک شرکت یا سایر اوراق بهادار با هدف برداشتن سود سرمایه گذاری (از طریق آماده سازی برای پرداخت سود سالانه یا سود سرمایه گذاری) و یا به منظور فروش آن در بازار ثانویه با هدف دریافت سود سرمایه گذاری و یا افزایش سرمایه باشد. سرمایه گذاری مستقیم ممکن است در بورس اوراق بهادار، بورس کالا، بازار ارز و دیگر بازارهای مالی صورت بگیرد.
مزیت اصلی این نوع سرمایه گذاری، کنترل مستقیم و شخصی بر سرمایه و تصمیم گیری های سرمایه گذاری است. با این حال، باید توجه داشت که در این نوع سرمایه گذاری همچنین مسئولیت های مستقیم در تحلیل بازار، مدیریت ریسک و انجام معاملات به عهده سرمایه گذار است.
قبل از ورود به سرمایه گذاری مستقیم در بورس، معمولاً پیشنهاد می شود تا به طور جامع در مورد عملکرد بازار، ابزارهای مالی و روش های تحلیل بازار آموزش ببینید تا بتوانید تصمیمات هوشمندانه ای در مورد سرمایه گذاری های خود بگیرید.
مقایسه سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس
مقایسه سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس به صورت زیر است:
- کنترل:
- سرمایه گذاری مستقیم: در این روش، سرمایه گذار کنترل کامل و مستقیم بر تصمیمات سرمایه گذاری خود دارد. او به طور مستقیم دارایی ها را خریداری یا به فروش می رساند.
- سرمایه گذاری غیرمستقیم: در این روش، سرمایه گذار کنترل تصمیمات خود را به واسطه های مالی یا مدیران صندوق ها می سپرد و کنترل کمتری بر روی تصمیمات سرمایه گذاری خود دارد.
- تخصص و مدیریت:
- سرمایه گذاری مستقیم: سرمایه گذار در این روش باید دانش و تجربه خود را در زمینه سرمایه گذاری به کار بگیرد و باید تصمیمات مستقلی را اتخاذ کند.
- سرمایه گذاری غیرمستقیم: در این روش، مدیریت و تخصص به واسطه های مالی و مدیران صندوق ها سپرده می شود و سرمایه گذار از تجربه و تخصص آن ها بهره می برد.
- هزینه ها:
- سرمایه گذاری مستقیم: هزینه های مستقیمی که به عنوان کارمزد یا هزینه های معاملاتی پرداخت می شود، ممکن است کمتر باشد.
- سرمایه گذاری غیرمستقیم: در این روش، هزینه های مدیریت صندوق ها و کارمزد های واسطه ها ممکن است منجر به کاهش سود سرمایه گذاری شود.
- تنوع و پراکندگی:
- سرمایه گذاری مستقیم: در این روش، سرمایه گذار می تواند به طور مستقیم در دارایی های مختلف سرمایه گذاری کند و کنترل تنوع سرمایه گذاری خود را داشته باشد.
- سرمایه گذاری غیرمستقیم: این روش ممکن است به سرمایه گذار امکان دسترسی به تنوع بیشتری از دارایی ها و بخش های مختلف بازار مالی را فراهم کند اما کنترل کمتری بر تصمیمات سرمایه گذاری دارد.
این تفاوت ها نشان دهنده این است که هر نوع سرمایه گذاری مزایا و معایب خاص خود را دارد و انتخاب بین آن ها معمولاً بر اساس هدف ها، دانش و تجربه و البته ریسک پذیری سرمایه گذار صورت می گیرد.
معرفی سایت فیپیران Fipiran
فیپیران (Fipiran) به عنوان یکی از معتبرترین منابع و مراجع اطلاعاتی می تواند کمک بسیار زیادی به معامله گران و سرمایه گذاران بازار سرمایه می کند. Fipiran در حقیقت مخفف عبارت Financial Information Processing of IRAN می باشد که به معنی مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران بوده و یکی از واحد های شرکت مدیریت فناوری بورس تهران است. در اصل می توان گفته که وبسایت فیپیران یکی از کامل ترین، کاربردی ترین و معتبرترین سایت های ارائه کننده اطلاعات شرکت های ثبت شده در بازار بورس و فرابورس و همچنین انواع صندوق سرمایه گذاری است که اقدام به جمع آوری داده های مالی بازار سرمایه کرده و در نهایت با انجام پردازش بر روی آنها، اطلاعات جامع و کاملی در قالب نمودار و جداول مختلف در اختیار سرمایه گذاران، معامله گران و کارشناسان قرار می دهد. اگرچه در چند سال اخیر اطلاعات دقیق شرکت های بورسی، فرابورسی و صندوق های سرمایه گذاری توسط وبسایت های متعددی همچون وبسایت Codal، Tsetme و … به صورت لحظه ای، دقیق، موثق و به روز در اختیار افراد قرار گرفته است اما مشکل اصلی این وبسایت ها عدم ارائه جمع بندی اطلاعات می‌باشد. وبسایت Fipiran این مشکل را برطرف نموده و با بهره گیری از کارشناسان متخصص مالی در حوزه بازار بورس و تحلیل گران با تجربه، اطلاعات و داده های دقیقی در مورد شرکت ها جمع آوری کرده و در نهایت بعد از تجزیه و تحلیل، خلاصه و جمع بندی اطلاعات را در اختیار کاربران، معامله گران و سرمایه گذاران قرار می دهد.
سایت فیپیران بخش های مختلفی دارد:
بازار
در بخش بازار، اطلاعاتی در حوزه های بورس، فرابورس، شاخص ها و صنایع ارائه می شود.
به عنوان مثال در این بخش می توان به آخرین اطلاعات در خصوص معاملات سهام حاضر در بازار سرمایه از جمله بیشترین حجم و ارزش معامله، بیشترین و کمترین P/E و همچنین برخی نسبت های مالی همچون نسبت جاری و بدهی تمام شرکت ها، دست یافت.
در این بخش، آخرین اطلاعات اوراق مشارکت که از سوی شرکت های بورسی منتشر شده است نیز در دسترس است.
اخبار
در این قسمت می توانید به اخبار پیرامون بازار سرمایه از جمله اخبار بورس، فرابورس، بورس انرژی و کالا و همچنین اخبار مجامع دسترسی داشته باشید. از دیگر اخباری که در این تب قابل دسترسی می باشد، اخبار خبرگزاری های مختلفی است که در حوزه بورس و اقتصاد فعالیت می کنند.
منوی کدال
زبانه اطلاعات کدال فیپیران نیز از دیگر زبانه های مهم این وبسایت است که از دو بخش اصلی شامل اطلاعیه ها و پردازش ها تشکیل شده است. در بخش اطلاعیه ها کاربران می توانند به درآمد هر سهم و مجامع دسترسی داشته باشند. بخش پردازش ها که از مهم ترین و کاربردی ترین بخش های این سایت به شمار می رود اطلاعات بسیار خوبی در اختیار کاربران قرار می دهد که مهم ترین آنها شامل موارد زیر هستند:
گزینه نسبت های مالی که طبق آخرین صورت های مالی منتشر شده شرکت ها محاسبه خواهند شد.
گزینه رشد سود که نشان دهنده میزان رشد سود واقعی شرکت ها نسبت به سود واقعی دوره قبلی است.
گزینه نزول سود که نشان دهنده میزان نزول سود واقعی شرکت ها نسبت به دوره قبل است.
منوی صندوق ها
زبانه صندوق ها نیز از جمله بهترین منابع و مراجع برای مقایسه انواع صندوق های سرمایه گذاری است. این زبانه شامل 3 قسمت اصلی با عناوین اطلاعات صندوق ها، انواع صندوق ها و گزارشات است.
گزینه اطلاعات صندوق ها شامل بخش هایی همچون فهرست صندوق های سرمایه گذاری، نقشه صندوق های سرمایه گذاری، میانگین بازده، گزارشات ماهانه صندوق های سرمایه گذاری و درجه بند عملکرد صندوق های سرمایه گذاری می باشد.
گزینه انواع صندوق ها نیز شامل بخش هایی همچون صندوق های در اوراق بهادار با درآمد ثابت، صندوق های در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده کالایی در سهام، صندوق های مختلط، جسورانه، پروژه ای، زمین و ساختمان، خصوصی، صندوق در صندوق و املاک و مستغلات است.
گزینه گزارشات نیز شامل بخش هایی همچون نمودار تعاملی شاخص صندوق، لیست صندوق ها و تاریخچه NAV است.
به صورت کلی در زبانه صندوق های فیپیران کاربران، سرمایه گذاران و معامله گران می توانند به اطلاعات مختلفی همچون سایت و نام مدیر صندوق ها، میانگین بازدهی کل صندوق ها، عملکرد ماهانه صندوق ها و درجه بندی عملکرد آنها در بازه های زمانی 1 تا 5 ساله، مقایسه صندوق ها و مقایسه نمودار روند NAV و دیگر شاخص های صندوق ها دسترسی داشته باشند.
ابزارهای تحلیل فیپیران
این بخش از سایت، به بررسی نمودارها و مقایسه اطلاعات مالی شرکت ها می پردازد. سایت فیپیران تعدادی ابزار تحلیل را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد تا بتوانند با مقایسه صورت های مالی همچینین نمودارهای تعاملی که بین شاخص – سهام و همچنین شاخص – صندوق درج شده است را در دوره های مالی مختلف مقایسه کنند. در نتیجه به انتخاب بهترین شرکت یا صندوق بپردازند.
خدمات اطلاعاتی
سرفصل خدماتی اطلاعاتی به ۴ بخش صندوق ها، شاخص ها، شرکت ها و اطلاعات مالی طبقه بندی می شود. تاریخچه اطلاعات شاخص و نماد ها برای دوره های زمانی مختلف قابل نمایش است و از اطلاعات مالی شرکت ها همچون ترازنامه، صورت سود و زیان و نسبت های مالی می توان خروجی اکسل گرفت.
