آشنایی با نزدک (Nasdaq)
NASDAQ مخفف عبارت «National Association of Securities Dealers Automated Quotations system» به معنی «سامانه اعلام قیمت خودکار انجمن ملی معامله گران اوراق بهادار» است.
نیویورک میزبان دو بازار بورس جهان از جمله بازار بورس نیویورک (NYSE) و بورس نزدک (NASDAQ) است که هر دو تاثیر بسیار زیادی بر اقتصاد جهانی دارند. بورس نزدک دومین بورس بزرگ و اولین بازار سهام الکترونیکی جهان می باشد که در فوریه 1971 توسط انجمن ملی معامله گران بورس و اوراق بهادار آمریکا یا همان NASD پایه گذاری شد که در ابتدای تأسیس، فقط یک کامپیوتر برای داده های اطلاعاتی داشت و عملاً ارتباطی بین خریداران و فروشندگان برقرار نبود و اکنون نزدک به عنوان اولین بازار بورس آنلاین شناخته می شود. شایان ذکر است که نزدک اولین بازار سهامی است که وب سایت ایجاد کرد و داده های بازار را به فناوری ابری سپرد. در ادامه این آموزش با آرتامن همراه باشید.
نزدک در واقع به وجود آمد تا مبادله سهم های فرا بورسی که پیش نیازهای ارائه شدن در بازارهای بزرگ تری مانند بورس اوراق بهادار نیویورک را نداشتند، امکان پذیر شود. این سهم ها قبلا به صورت تلفنی معامله می شدند و چون اطلاعات مربوط به آن ها باید از یک معامله گر متخصص در آن زمینه اخذ می شد، خرید و فروش آن ها برای عموم مردم دشوار بود.
برخلاف سایر بورس های سهام جهانی، نزدک (Nasdaq) هیچ مکان فیزیکی برای انجام معاملات ندارد و تمامی سهام موجود در این بازار به صورت الکترونیکی و از طریق شبکه خودکار کامپیوترها انجام می شود. شرکت‌هایی مثل اپل، آمازون، مایکروسافت، فیس بوک، گیلید ساینسز، استارباکس، تسلا و اینتل در بازار سهام نزدک مبادله می شوند.
ساعت کاری بازار بورس نزدک
در ابتدای شروع به کار نزدک، معامله سهام در این بازار فقط در ساعت های استاندارد بازار وال استریت یعنی از ساعت 9 و 30 دقیقه صبح تا ساعت 4 بعد از ظهر امکان پذیر بود اما هم اکنون بازار نزدک از دوشنبه تا جمعه هر هفته باز و مشغول به کار است و شنبه و یکشنبه روزهای تعطیل این بازار هستند. همچنین معامله گران می توانند در صورت تمایل قبل از شروع بازار و پس از اتمام بازار نیز به خرید و فروش بپردازند.
معاملات قبل از شروع بازار (Pre-market trading)
برای پیشی گرفتن از سرمایه گذارانی که در ساعات اصلی به معامله می پردازند ساعت های قبل از معامله مناسب هستند. معامله گران می توانند به سرعت نسبت به آیتم های خبری مانند گزارش درآمد ها و سود شرکت ها و اطلاعیه های اقتصادی دولت واکنش نشان دهند؛ به عبارت ساده تر در طول معاملات پیش از بازار، قیمت سهام به جای نیروهای عرضه و تقاضا، به شدت تحت تأثیر رویداد های سیاسی و سایر عوامل خارجی است. معاملات پیش از ساعات کاری بازار نزدک از ۴ صبح به وقت آمریکا شروع می شود و تا 9 و 30 دقیقه صبح ادامه می یابد.
همچنین برای کسب اطلاعات بیشتر از بازار فارکس می توانید صفحه آموزش فارکس را مطالعه کنید.
معاملات پس از بازار (After hours trading)
سهام دارانی که نوسان گیر هستند و از تغییر ارزش ذاتی سهم سود می برند این زمان را برای معامله انتخاب میکنند. پس از تعطیلی بازار از ساعت 16 به وقت آمریکا تا 20 امکان معامله پس از بازار وجود دارد. . حجم معاملات در طول ساعات پس از بازار نسبتا کم است. چرا که معمولا تعداد کمی از بازرگانان در طول این بازه زمانی فعال هستند. اما اگر اتفاقات اقتصادی بزرگ رخ دهد یا در مورد یک شرکت اخباری منتشر شود، این شرایط تغییر می کند.
باید توجه کرد که معامله در ساعات غیر اصلی بازار ریسک های خاص خود را نیز به همراه دارد که از جمله آن ها می توان به ناپایدار بودن قیمت ها ، محدودیت در ثبت سفارش و تقاضاها، کاهش نقدینگی در ساعت پس از بازار و نبود رقبای حرفه ای اشاره کرد.
البته دارای مزایای قابل توجه مانند فرصت های قیمت گذاری و سهولت معاملات نیز می باشد.
بیش از سه هزار و دویست شرکت سهام خود را در بازار سهام نزدک سرمایه گذاری کرده اند که میانگین معاملات در نزدک 26.1 تریلیون دلار در ماه گزارش شده است.
بازار بورس نزدک
نزدک دارای سه سطح مختلف بازار می باشد که هر کدام از این سطوح برای سرمایه گذاری گروه های مختلف سرمایه گذار اختصاص داده شده است.
- بازار سرمایه (Capital Market)
این بازار برای شرکت هایی با سطح سرمایه گذاری نسبتا کمتر می باشد که بتوانند سهام خود را از این بازار بورس نزدک ارائه دهند. سخت گیری کم بورس نزدک نسبت به شرکت ها و سرمایه گذاران این بازار از ویژگی های مهم آن است. این بازار با نام (کلاه کوچک) شناخته می شود.
- بازار جهانی (Global Market)
این بازار برای شرکت هایی با سطح سرمایه گذاری متوسط می باشد و کمتر مورد توجه شرکت ها قرار میگیرد چرا که این بازار شامل 1450 سهم است و هر کدام باید نقدینگی و نیازهای مالی مقرر توسط نزدک و همچنین استاندارد های حاکمیت شرکتی را برآورده سازند. این بازار با نام (کلاه متوسط ) شناخته می شود.
- بازار انتخاب جهانی (Global Select Market)
1200 سهم در این بازار از نظر نقدینگی، امور مالی و استاندارد های حاکمیت شرکتی، با سخت ترین مقررات مواجه می شوند. این منحصر به فرد ترین بازار نزدک است و هر سال در ماه اکتبر، اداره مالکیت نزدک مروری بر شرکتهای مختلف خواهد داشت تا مشخص شود کدام سهام موجود در بازار جهانی، شرایط قرارگیری در بازار منتخب جهانی را دارد. به طور کلی یک بازار بزرگ سهام برای برگزیدگان بازار جهانی در بورس نزدک می باشد. این بازار با نام (کلاه بزرگ ) شناخته می شود.
بازار سازان بورس نزدک
(Market Maker) یک معامله گر بورسی با هدف کسب سود از اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش است. بازار ساز های فراوانی در بورس نزدک در حال رقابت هستند که سبب تمایز نزدک با سایر بازار های ثبت شده می شود. بازارسازان نزدک برای معامله سهام، سرمایه خود را اختصاص می دهند. بازارسازان نزدک باید به اتحادیه همگانی معامله گران سهام تعلق داشته باشند، اما همه کارمندان این اتحادیه الزاماً بازارساز نیستند.
بازارساز بورس نزدک پیش نیازهای سرمایه ای مخصوصی دارد. تعدادی از این پیش نیاز‌ها به شرح زیر هستند :
ضمانتی توسط بازارساز نزدک مبنی برانجام معاملات در بهترین قیمت ممکن داده شود.
دارای آمادگی لازم باشد برای خرید و فروش هر سهمی که در بازارش فعالیت میکند.
در بازه ۹۰ ثانیه بازارساز باید به صورت عمومی هر نقل و انتقال را همراه با قیمت و حجم گزارش دهد.
شاخص نزدک
شاخص نزدک (Nasdaq) یک معیار برای سنجش واحد های سهام بازار بورس نزدک است. در واقع، شاخص نزدک میانگینی از فعالیت شرکت های حاضر در این بازار است که به صورت وزنی محاسبه می شود. شاخص نزدک بزرگترین شاخص بازار الکترونیک جهان به شمار می رود. این شاخص بیش از 3200 شرکت مختلف را شامل می شود و بر خلاف برخی بازارهای بورس معروف دنیا مثل بازار وال استریت و بورس نیویورک کاملا الکترونیکی است و تالار برای فعالیت و معاملات فیزیکی ندارد.
شاخص نزدک ویژگی های منحصر به فردی دارد ؛ از جمله:
امنیت بالای شبکه در مقابل حمله های سایبری و هک شدن.
ساعت کاری اصلی کم و در عین حال دارای ساعت کاری پیش و پس از مارکت بودن.
مطمئن ترین بازاری است که از بیت کوین پشتیبانی می کند.
شاخص مرکب نزدک
شاخص مرکب نزدک روزانه در ساعت 16:16 پس از بسته شدن بازار اعلام می گردد. میزان تأثیر گذاری شرکت ها در این شاخص بر اساس میزان بزرگی آن ها وزن داده می شود. این شاخص معمولاً شامل ETFها و دیگر انواع اوراق بهادار نمی شود. مرکب نزدک یکی از شاخص های بازار سهام است که بیشتر از سایر شاخص ها در ایالات متحده آمریکا دنبال می شود. از شرکت های موجود در نزدک مرکب می توان به مایکروسافت، اپل، نتفلیکس، فیسبوک و آمازون اشاره کرد.
برای به دست آوردن عدد شاخص مرکب نزدک وزن تک تک سهم ها در شاخص در قیمتِ به روزرسانی شده اش ضرب می شود. تمام این اعداد جمع می شوند و سپس بر مقسوم علیه ای که به صورت مداوم در حال تنظیم است، تقسیم می شود.
شاخص نزدک 100
نزدک 100 یک سبد متشکل از بزرگترین و فعال ترین شرکت های آمریکایی (کلاه بزرگ ها) در بورس اوراق بهادار نزدک است که از سال 1985 فعالیت خود را آغاز کرد. شاخص نزدک 100، میانگین قیمت سهم های معامله شده 100 شرکت بزرگ غیرمالی و برتر بورس نزدک است. البته این شرکت ها 90 درصد وزن شاخص مرکب را نیز تشکیل می دهند. معاملات شاخص nasdaq100 از طریق شرکت investco QQQ trust صورت می پذیرد. درواقع وظیفه این شرکت بررسی عملکرد 100 شرکت در بازار بورس و اوراق بهادار نزدک است. اهمیت این شاخص آنچنان زیاد است که اگر شرکتی به مدت دوسال در این شاخص قرار گیرد، به عنوان یک شرکت مهم و با درجه اهمیت بالا شناخته می شود.
نزدک 100 برای کسب وکارها شاخصی قابل اعتماد و شناخته شده است تا سهام خود را در آن به ثبت برسانند. نزدک 100 شاخص وزن داده شده به وسیله سرمایه است؛ یعنی سهام مطابق با ارزش کل بازاری سهم های برجسته ارزش گذاری می شود.
محاسبه نزدک 100
شاخص نزدک 100، بر اساس قیمت سهم، سرمایه گذاری در بازار سهام و یک مقسوم علیه محاسبه می شود.
درواقع شاخص ها به عنوان میانگین وزنی براساس سرمایه گذاری در بازار محاسبه می شوند. ارزش کلی وارزش عمومی شرکت به صورت زیر محاسبه می شود :
تعداد کل سهام برجسته شده ضرب در قیمت سهام
اگر سرمایه بازار شرکت بزرگ تر باشد، تاثیر قیمت آن بر روی شاخص بالاتر خواهد بود. در نهایت، میانگین وزن دهی نهایی به یک «مقسوم علیه» تقسیم می شود. این یک عدد متغیر است که توسط کمیته تعریف کننده شاخص مدیریت می شود و برای حفظ استمرار تاریخی شاخص استفاده می شود.
