در حالی که معاملات و سرمایه گذاری هدف یکسانی برای کسب سود در بازار سهام دارند، این دو رویکرد کاملاً متفاوت هستند. معاملات شامل معاملات متشکل از موقعیت های خرید و فروش در عرض چند دقیقه تا چند ساعت است، در حالی که سرمایه گذاری دوره نگهداری طولانی تری دارد که می تواند سال ها طول بکشد. تمایزات کلی و خاص بین این دو وجود دارد و آگاه بودن از آنها عاقلانه است.
معامله گری چیست و معامله گران چه کاری انجام می دهند؟
معامله به خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار با در نظر گرفتن نتیجه کوتاه مدت اشاره دارد. برای مثال، یک معامله گر فعال روزانه ممکن است روزهای خود را صرف مطالعه روند بازار کند تا فرصت های خرید و فروش را پیدا کند که می تواند بیشترین سود را به همراه داشته باشد.
کسی که سهام را معامله می کند، آنها را به قصد خرید و نگهداری آنها برای طولانی مدت نمی خرد. در عوض، آنها اوراق بهادار را به منظور فروش آنها در آینده نزدیک، به طور ایده آل با سود، می خرند.
معامله گران سهام ممکن است بر شاخص های تحلیل تکنیکال تکیه کنند تا به آنها بگویند که یک اوراق بهادار یا بازار به عنوان یک کل به کدام سمت حرکت می کند. برای مثال، آنها ممکن است از روندها و حرکت برای تصمیم گیری در مورد زمان خرید یک اوراق بهادار خاص یا زمان فروش آن استفاده کنند.
در حالی که معامله گران می توانند اوراق بهادار را برای مدت زمان طولانی تری، از جمله ماه ها یا حتی سال‌ها، نگه دارند، تمرکز آنها بر دوره های نگهداری بسیار کوتاه تر غیر معمول نیست. به عنوان مثال، آنها ممکن است یک اوراق بهادار را حداکثر دو تا سه روز نگه دارند، اگرچه برخی ممکن است تنها دو تا سه ساعت قبل از معامله آن اوراق بهادار را نگه دارند.
صرف نظر از اینکه چگونه استراتژی های خود را تنظیم می کنند، معامله گران در درجه اول نگران سودآوری در کوتاه مدت هستند. آنها بیشتر بر روی کارهایی که یک سهام احتمالاً در آینده انجام خواهد داد، تمرکز می کنند، در مقابل جایی که ممکن است یک یا دو دهه به سمت پایین حرکت کند.
سرمایه گذاری چیست و سرمایه گذاران چه می کنند؟
سرمایه گذاری پول نیز به معنای قرار دادن آن در بازار است، همان کاری که معاملات انجام می دهد. اما تفاوت بین یک معامله گر و یک سرمایه گذار معمولاً ذهنیتی است که باعث تصمیم گیری می شود.
باز هم، یک معامله گر ممکن است قصد داشته باشد در کوتاه مدت سود کند. از سوی دیگر، یک سرمایه گذار ممکن است سهام و سایر سرمایه گذاری ها را با چشم انداز بلند مدت در ذهن انتخاب کند. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ارزشی بازار را مطالعه می کند تا سهامی را بیابد که با تخفیف به ارزش پایه شرکت فروخته می شود. آنها آنها را می خرند و با این باور که بازار ارزش واقعی این اوراق را تشخیص می دهد، آنها را نگه می دارند.
ممکن است زمان زیادی طول بکشد، اما آنها در نهایت می توانند سهام خود را به قیمتی بسیار بیشتر از مبلغی که برای آنها پرداخت کرده اند بفروشند. هدف این است که به جای کسب سود سریع، بازدهی بلند مدت برای ساختن ثروت ایجاد کنید.
آیا سرمایه گذاری شما را سریعتر از معامله گری به هدفتان می رساند؟
اینکه تمرکز بر کدام یک از معامله گری یا سرمایه گذاری منطقی است، در نهایت به سبک سرمایه گذاری، تحمل ریسک و اهداف شما بستگی دارد. اگر علاقه مند به بازدهی فوری هستید و به راحتی ریسک بیشتری می کنید، می توانید به جای سرمایه گذاری، برای معامله سهام مناسب باشید. از سوی دیگر، اگر تحمل ریسک کمتری دارید یا ترجیح می دهید به جای کوتاه مدت بیشتر بر روی تصویر بزرگ تمرکز کنید، ممکن است در عوض به سمت سرمایه گذاری متمایل شوید.
هنگام بحث در مورد معامله گری در مقابل سرمایه گذاری، یکی لزوما بهتر از دیگری نیست. هنگامی که با استراتژی و دانش مناسب برخورد کنید، هر یک می تواند به شما در رسیدن به اهدافتان کمک کند. همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که مجبور نیستید فقط به یکی یا دیگری متعهد شوید.
برای مثال، می توانید در سهام های ارزشی یا صندوق های متقابل برای بلند مدت سرمایه گذاری کنید، در حالی که معاملات روزانه سهام یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) برای سودهای کوتاه مدت انجام می‌شود. اینکه آیا این برای شما منطقی است یا نه بستگی به میزان زمان و تلاشی دارد که می خواهید و می توانید برای مدیریت یک سبد صرف کنید، زیرا معامله گری فعال تر است در حالی که سرمایه گذاری می تواند تا حد زیادی غیرفعال باشد.
تفاوت های سرمایه گذاری و معامله گری
درگیری
معامله گران روز باید تمام روز در بازار حضور داشته باشند. اگر یک معامله گر موقعیت بزرگی داشته باشد، چند تیک بالا یا پایین می تواند هزاران دلار هزینه داشته باشد. به همین دلیل، معامله گران تمایل دارند همیشه مراقب موقعیت های خود باشند.
سرمایه گذاران آنچنان روی حرکت قیمت روزانه سهام متمرکز نیستند. در حالی که سرمایه گذاران ممکن است سهام خود را به صورت روزانه بررسی کنند، آنها بیشتر بر روی حرکت بلندمدت قیمت سهام متمرکز هستند.
اهداف سود
بدیهی است که هم معامله گران و هم سرمایه گذاران در تلاش هستند تا از بازارها سود ببرند. همانطور که گفته شد، معامله گران و سرمایه گذاران هر دو اهداف سود متفاوتی خواهند داشت.
در حالی که رشد 20 درصدی سبد سالانه ممکن است بازدهی عالی برای یک سرمایه گذار باشد، ممکن است برای معامله گر روزانه ای که ساعت ها را صرف تحلیل و معامله در بازارها کرده است، حداقل در نظر گرفته شود. معامله گری روزانه برای بسیاری از معامله گران یک شغل است. بنابراین، آنها نیاز به ایجاد درآمد تمام وقت دارند در مقابل سرمایه گذاری که ممکن است فقط درآمد آنها را تکمیل کند.
عوامل خارجی
عوامل زیادی وجود دارد که بر حرکت قیمت سهام تأثیر می گذارد. برخی از این عوامل اثرات طولانی مدت دارند در حالی که برخی دیگر فقط برای مدت کوتاهی دوام می آورند. معامله گران بیشتر بر عواملی متمرکز هستند که بر حرکت کوتاه مدت قیمت سهام تأثیر می گذارند در حالی که سرمایه گذاران بر روی عواملی متمرکز هستند که بر دورنمای بلندمدت شرکت تأثیر می گذارد.
به عنوان مثال، یک بیانیه مطبوعاتی مبتنی بر هیاهو ممکن است بر حرکت کوتاه مدت سهام تأثیر بگذارد بدون اینکه بر دورنمای بلند مدت شرکت اصلی تأثیر بگذارد.
تحمل ریسک و توقف ضرر
معامله گران و سرمایه گذاران هر دو آستانه های متفاوتی برای تحمل ریسک دارند. معامله گران عموما زودتر از سرمایه گذاران زیان را کاهش می دهند. به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله گر و یک سرمایه گذار در یک سهام دارای موقعیت های خرید هستند. سهام در اواسط روز 5 درصد کاهش یافت. این ممکن است برای یک معامله گر کافی باشد تا موقعیت خود را کاهش دهد، زیرا چشم انداز روز مثبت نیست. همین حرکت قیمت ممکن است برای سرمایه گذاری که قصد دارد سهام را برای سال های آینده نگه دارد، بی ربط باشد.
مالیات
باور کنید یا نه، بسته به مدت زمانی که سهام را نگه دارید، مالیات متفاوتی برای شما تعلق می گیرد. مالیات بر سرمایه به دو دسته کوتاه مدت و بلند مدت تقسیم می شود. اگر سهامی را برای کمتر از یک سال نگه دارید (همانطور که معامله گران روزانه انجام می دهند) مالیات بر عایدی سرمایه کوتاه مدت را پرداخت خواهید کرد که درصد بالاتری از نرخ بلند مدت است.
مزایا و معایب معامله گری
معامله گری در بازار سرمایه مزایا و معایب خاص خود را دارد. در زیر به برخی از این مزایا و معایب اشاره می کنیم:
مزایا:
- سودزایی سریع: معامله گران می توانند از تغییرات سریع در قیمت دارایی ها سود کسب کنند و به طور نسباً سریع به سرمایه خود افزوده کنند.
- انعطاف پذیری: معامله گری به معامله گران انتخاب بین مختلف دارایی ها و بازارها را می دهد و آن ها می توانند به راحتی استراتژی های مختلف را تست و اعمال کنند.
- امکان استفاده از فرصت های کوتاه مدت: معامله گران موفق می توانند از فرصت های کوتاه مدت در بازار سرمایه بهره مند شده و سود بیشتری کسب کنند.
معایب:
- ریسک بالا: معامله گری به دلیل تغییرات سریع و ناپیوسته در بازار سرمایه با ریسک بالایی همراه است.
- فشار روانی: فشارهای روانی مرتبط با تصمیم گیری های سریع و نوسانات بازار ممکن است بر معامله گران تأثیر منفی بگذارد.
- هزینه های معامله: هزینه های معامله ممکن است برای معامله گران مسئله ای باشند، زیرا باید به عنوان هزینه های کمیسیون و حسابداری پرداخت کنند.
در نهایت، انتخاب بین معامله گری و سرمایه گذاری بستگی به تیپ شخصیتی و اهداف سرمایه گذاری شما دارد.
مزایا و معایب سرمایه گذاری
مزایا:
- ریسک کمتر: در بلندمدت، سرمایه گذاری در دارایی ها می تواند ریسک کمتری نسبت به معامله گری داشته باشد، زیرا تغییرات قیمت ها در مدت زمان طولانی تر مدیریت می شوند.
- انعطاف پذیری زیاد: سرمایه گذاران می توانند به صورت متنوع در تعداد زیادی از دارایی ها سرمایه گذاری کرده و پرتفوی خود را متنوع کنند تا ریسک را کاهش دهند.
- احتمال دستیابی به بازده ثابت: در صورت انتخاب صحیح دارایی ها، سرمایه گذاری می تواند احتمال دستیابی به بازده های ثابت و پایدار را داشته باشد.
معایب:
- بازه زمانی طولانی: برای رسیدن به بازده مطلوب، سرمایه گذاری نیازمند زمان و صبر طولانی مدت است که ممکن است برخی از افراد را ناخوشایند کند.
- تأثیرات بازار: تحت تأثیر تحولات بازار و شرایط اقتصادی، ارزش دارایی ها ممکن است کاهش یا افزایش یابد.
- عدم انعطاف پذیری: در صورت نیاز به نقدینگی سریع، سرمایه گذاری ممکن است ارزش منفی داشته باشد چرا که نیاز به فروش سریع دارایی ها با زیان متوجه خود می شوید.
بنابراین، وقتی که از سرمایه گذاری صحبت می کنید، باید این نکات را در نظر بگیرید و با توجه به اهداف، زمان مد نظر و سطح ریسک مورد نظرتان، تصمیم بگیرید.
راهکارهای موفقیت در سرمایه گذاری و معامله گری
برای موفقیت در سرمایه گذاری و معامله گری، برخی راهکارهای کلی وجود دارد که می توانند کمک کننده باشند:
آموزش و تحقیق: دانش کافی در زمینه بازار سرمایه و ابزارهای مالی بسیار اهمیت دارد. آشنایی با تحلیل های فنی و اساسی و درک عمیق از روند های بازار به شما کمک می کند تا تصمیمات بهتری بگیرید.
مدیریت ریسک: درک و مدیریت ریسک به عنوان یکی از مهم ترین عوامل موفقیت در سرمایه گذاری و معامله گری مطرح است. بررسی موازی احتمالات مختلف و مصرف کردن مواقع ریسکی می تواند به شما کمک کند تا در طولانی مدت موفق باشید.
استفاده از تحلیل های مالی: استفاده از تحلیل های تکنیکال و اساسی برای ارزیابی دارایی ها و بازارها و تصمیم گیری های بهتر می تواند به شما کمک کند تا از فرصت ها به بهترین شکل استفاده کنید.
صبر و تمرکز: در سرمایه گذاری و معامله گری، صبر و تمرکز اهمیت فوق العاده ای دارد. تصمیم گیری های عجولانه می تواند به شما زیان بزرگی وارد کند.
مدیریت احساسات: کنترل احساسات و عدم تصمیم گیری بر اساس احساسات در بازار سرمایه مهم است. تصمیم گیری هوشمندانه بر اساس داده ها و اطلاعات موجود اهمیت دارد.
همچنین، همواره باید به محکم بودن راهکارهای خود اطمینان حاصل کرده و از تجربیات موفق و شکست های گذشته خود یاد بگیرید.
ترید پرسود تر است یا سرمایه گذاری؟
پرسود ترین راه برای شخصی به تبعیت از اهداف، مهارت ها و شرایط مالی شخصی او متغیر است. ترید و سرمایه گذاری هر کدام ویژگی ها و ریسک های خود را دارند، بنابراین نمی توان گفت کدام یک پرسودتر است.
ترید (معامله گری) ممکن است زمان و دقت بیشتری را مستلزم شود و معمولاً با ریسک های بیشتری همراه است. از طرف دیگر، ممکن است به سود زایی سریع تر منجر شود.
سرمایه گذاری به عنوان یک رویکرد بلند مدت تر معمولاً پایدارتر است و ریسک های کمتری دارد. با این حال، ممکن است بازده آن کمتر از ترید باشد.
همچنین، ترکیبی از هر دو رویکرد هم ممکن است باشد. برخی از افراد ممکن است به صورت منظم ترید کرده و یا برخی از دارایی ها را در طولانی مدت نگه دارند و از مزایای هر دو رویکرد بهره بگیرند.
بنابراین، بهترین راه برای تعیین کدام رویکرد برای شخص خاص پرسود تر است، بررسی دقیق اهداف، زمان بندی و ریسک مالی شخصی است.
