استفاده از دیتای آنچین
رمزارزها منحصر به فرد هستند زیرا از یک بلاک چین عمومی استفاده می کنند. برخلاف بانک ها و سایر مؤسسات مالی سنتی، هر کسی می تواند تراکنش های انجام شده را در هر لحظه با استخراج داده ها از گره های شبکه تأیید کند. این عمل به عنوان تحلیل زنجیره ای شناخته می شود.
تجزیه و تحلیل زنجیره ای ابزار قدرتمندی است که به ما بینشی از آنچه در شبکه بلاک چین در زمان واقعی اتفاق می افتد می دهد. چه کسی بیشترین سکه را در دست دارد؟ آیا سکه ها در صرافی ها جریان دارند یا از آن خارج می شوند؟ آیا دارندگان در سود نشسته اند؟
برای اولین بار، این امکان دسترسی عمومی به سلامت بلادرنگ سیستم مالی ما را فراهم می کند.
همانطور که می توانید تصور کنید، بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران از این معیارها برای تصمیم گیری هوشمندانه استفاده می کنند.
پلتفرم‌هایی وجود دارند که داده های آنچین را تحلیل و بررسی می کنند. این پلتفرم ها در پنج مرحله کار می‌کنند:
1- بازرسی
2- شناسایی
3- خوشه بندی
4- مدل سازی
5- تجسم
در مرحله اول، پلتفرم‌ها، بلاک چین را بررسی می‌کنند.
پس از آن، آنها شروع به شناسایی یا برجسته کردن تمام داده های مورد نظر مانند آدرس ها، مقادیر، قیمت گاز(Gas fee) و موارد دیگر می کنند. منظور از قیمت گاز، پرداخت هایی است که توسط کاربران برای جبران انرژی محاسباتی مورد نیاز برای پردازش و اعتبارسنجی تراکنش ها در بلاک چین اتریوم انجام می شود.
سپس، پلتفرم های تحلیل زنجیره ای شروع به گروه بندی و به روز رسانی داده های بازیابی شده می کنند.
پس از آن، آنها شروع به ایجاد یک مدل داده با استفاده از تکنیک های رسمی خاص می کنند. در نهایت، داده‌های زنجیره ای در نمودارهای تعاملی، ساده و مفید نشان داده می شوند.
- 1. گنجاندن تجزیه و تحلیل زنجیره ای در معاملات خود
برای استفاده حداکثری از تجزیه و تحلیل زنجیره ای، داشتن به روزترین اطلاعات مهم است. دو تا از به روزترین سرویس های تحلیل زنجیره ای Glassnode، Messari و Coinmetrics هستند که هر دو تعدادی از معیارهای مهم را ارائه می دهند. تجزیه و تحلیل زنجیره ای ابزار بسیار خوبی است تا به شما بینشی از آنچه در یک شبکه خاص مانند بیت کوین می گذرد بدهد، اما این تنها ابزار نیست. بهترین معامله گران و سرمایه گذاران از ترکیبی از تکنیک ها از جمله تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده می کنند.
- 2. تجزیه و تحلیل زنجیره ای برای اندازه گیری قدرت شبکه
معیارهای زیر به سرمایه گذاران و معامله گران یک دید کلی از شبکه می دهد، از جمله اینکه چقدر ایمن است، چقدر از آن استفاده می شود و نحوه عملکرد سیاست پولی آن. آیا اصول بلند مدت صحیح هستند؟ آیا شبکه در حال رشد است؟ این ابزارهای زنجیره ای به ما ایده می دهند.
آدرس های فعال
آدرس های فعال تعداد آدرس های فعال در شبکه را نشان می دهد. در حالی که دقیقاً تعداد کاربران یک شبکه را نشان نمی دهد، اما تعداد آدرس هایی را که توسط صرافی ها، استخراج کنندگان و افراد استفاده می شود را نشان می دهد. از لحاظ تاریخی، آدرس‌های فعال با قیمت ارتباط دارند.
حجم معاملات
حجم تراکنش نشان دهنده مقدار دلاری یک ارز دیجیتال است که بین آدرس ها رد و بدل می شود. به عنوان مثال، بیت کوین اکنون بیش از 13 تریلیون دلار در تراکنش ها فروخته شده است.
صدور روزانه
انتشار روزانه مجموع سکه های جدیدی است که هر روز به ماینرها و استیکرها تعلق می گیرد. این به ما نشان می دهد که سیاست پولی ارزهای دیجیتال به درستی عمل می کند، به طوری که عرضه تقریباً در هر چهار ثانیه به نصف کاهش می یابد و در مسیر عرضه ثابت آن یعنی ۲۱ میلیون سکه است.
توزیع عرضه
توزیع عرضه، درصد سکه های نگهداری شده در آدرس های طبقه بندی شده بر اساس اندازه را نشان می دهد. به عنوان مثال، آدرس هایی که بیش از ده هزار بیت کوین دارند در چند سال گذشته کاهش یافته است، در حالی که آدرس های دارای کمتر از ده بیت کوین افزایش یافته است.
درآمد ماینر
درآمد ماینر مجموع بیت کوین تازه استخراج شده به اضافه کارمزد تراکنش است. درآمد های بالا نشان دهنده یک شبکه سالم است که در آن ماینرها برای محافظت از منافع بلند مدت شبکه تشویق می شوند.
نرخ هش
نرخ هش میزان قدرت پردازشی را که ماینرها برای ایمن سازی شبکه تولید می کنند را اندازه گیری می کند. به طور کلی، هرچه نرخ هش بالاتر باشد، امنیت آن بیشتر است.
- 3. تجزیه و تحلیل زنجیره ای برای دیدن اینکه چه کسی خرید و فروش می کند
در حالی که شاخص های زنجیره ای بالا نشان دهنده سلامت بلند مدت شبکه هستند، شاخص های زیر بیشتر منعکس کننده عملکرد کوتاه مدت تا میان مدت بازار هستند. به طور خاص، آنها می توانند نشان دهند که ماینرها، صرافی ها و افراد چقدر در اختیار دارند. همچنین نشان می دهد که آیا آنها در سود هستند یا در حال حاضر زیان هستند درواقع نشانگرهای گویای احساسات بازار.
به عنوان مثال، اگر شاهد حرکت تعداد زیادی سکه به سمت صرافی ها بودیم و می دانستیم که بسیاری از سرمایه گذاران بلند مدت فردی در شش ماه گذشته سود زیادی به دست آورده اند، می تواند نشان دهد که آنها در حال آماده شدن برای فروش هستند و ما می توانیم اصلاح در بازار را ببینیم.
Coin time destroyed
با گرفتن تعداد سکه های معامله شده در یک روز و ضرب آنها در زمان نگهداری آنها محاسبه می شود. در اصل، زمان گردش یک ارز دیجیتال را به ما نشان می دهد. افزایش زمان نابودی کوین نشان می دهد که دارندگان سکه ها را از انبار خارج می کنند و سود می برند.
سود و زیان ایجاد شده
سود و زیان تحقق یافته ارزش دلاری بیت کوین هایی را که با سود یا زیان فروخته می شوند اندازه گیری می کند. به عنوان مثال، اگر یک سکه به قیمت 10 هزار دلار خریداری شود و به قیمت 50 هزار دلار فروخته شود، به عنوان سود 40 هزار دلاری محاسبه می شود.
عرضه در سود و زیان
عرضه در سود و زیان تعداد سکه هایی که در حال حاضر در سود یا زیان هستند را در مقایسه با آخرین قیمت خریدشان نشان می دهد. در یک بازار رو به رشد، سکه های بیشتری نسبت به ضرر سود خواهند داشت.
سقف تحقق یافته
سرمایه واقعی آخرین قیمت خرید هر بیت کوین موجود را با هم جمع می کند. این را با ارزش بازار مقایسه کنید، که تعداد سکه ها در قیمت فعلی ضرب می شود. زمانی که سقف تحقق یافته بالاتر از ارزش بازار باشد، کل بازار در سود قرار دارد.
سرمایه گذاری حرارتی
ارزش دلاری ارز دیجیتالی است که برای اعتبارسنجی شبکه به ماینرها پرداخت می شود. در مقایسه با سقف بازار، کاهش سقف ترمو در طول زمان نشان می دهد که فشار عرضه از سوی ماینرها در حال کاهش است و تأثیر کمتری بر قیمت دارد.
امواج HODL
همانطور که می دانید، HODL یک اصطلاح دوست داشتنی برای سرمایه گذارانی است که سکه های خود را برای مدت طولانی نگه می دارند نه اینکه آنها را معامله کنند. امواج HODL درصد بیت کوین را نشان می دهد که برای دوره های زمانی مختلف، از کمتر از یک ماه تا بیش از هفت سال نگهداری می شود. برای مثال، مقدار سکه هایی که برای بیش از هفت سال نگهداری می شوند، به طور قابل توجهی افزایش یافته است، که نشان می‌دهد «هلدرها» بخش رو به رشدی از شبکه را کنترل می کنند.
- معیارهای آنچین برای ارزیابی قیمت یک ارز دیجیتال
وقتی مرتباً دارایی مانند بیت کوین را معامله می کنید، می خواهید دقیقاً بدانید در بازار چه می گذرد. آیا اکنون زمان خوبی برای پرخاشگری یا محتاط بودن است؟ نسبت‌های زیر می توانند به شما کمک کنند تا ایده ای از روند های کوتاه مدت در بازار داشته باشید.
ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV)
ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) نسبت بین ارزش بازار و سرمایه تحقق یافته است. به عنوان مثال، یک MVRV بالا برای بیت کوین از لحاظ تاریخی نشان می دهد که قیمت آن نزدیک به حداکثر محلی است، در حالی که یک نسبت پایین نشان می دهد که قیمت نزدیک به حداقل محلی است.
ارزش شبکه به تراکنش (NVT)
نسبت ارزش شبکه به تراکنش، ارزش بازار را با حجم معاملات مقایسه می کند. این نزدیکترین تقریب در فضای کریپتو به نسبت قیمت به درآمد است که در امور مالی سنتی استفاده می شود. در نهایت، هدف آن مقایسه ارزش بنیادی شبکه با قیمت فعلی است. NVT پایین، احساسات نزولی را نشان می دهد، در حالی که NVT بالا، احساسات صعودی را نشان می دهد.
نسبت سهام به جریان
نسبت سهام به جریان مدلی است که پیش بینی قیمت بیت کوین را در صورت ادامه رشد تقاضای بیت کوین با همان سرعت ارائه می دهد. برای مثال، پیش بینی می کند که اگر پذیرش بیت کوین بدون وقفه ادامه یابد، تا سال ۲۰۲۵ به ۱ میلیون دلار برای هر سکه خواهد رسید.
نسبت عرضه استیبل کوین (SSR)
نسبت عرضه استیبل کوین، نسبت بین عرضه یک ارز دیجیتال و عرضه استیبل کوین است. در اصل، قدرت خرید بیت کوین کوتاه مدت را نشان می دهد.
چه یک سرمایه گذار بلند مدت یا یک معامله گر کوتاه مدت باشید، این ابزارهای زنجیره ای می توانند بینش های لحظه ای به شما بدهند و به شما در تصمیم گیری هوشمندانه تر کمک کنند. On-chain حوزه جدیدی از تجزیه و تحلیل است و به طور کامل مورد استفاده قرار نگرفته است و به کاربران اولیه مزیتی در بازار می دهد. ناگفته نماند که قدرت یک سیستم مالی باز و شفاف را به ما نشان می دهد.
این ابزارهای آنچین راهی عالی برای دیدن آنچه در واقع در بلاک چین یک ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد هستند. با این حال، وقتی ارزیابی می کنید که کدام ارز دیجیتال را بخرید، طیف وسیعی از معیارها وجود دارد که می تواند به شما در تجارت هوشمندانه تر کمک کند. معامله گران اغلب به این پنج معیار مالی کلیدی همراه با شاخص قدرت نسبی اشاره می کنند.
با تحلیل درست و داشتن اطلاعات کافی در مورد انچین دیتا می توانید در بازار به صورت حرفه ای ترید کرده و به سود موردنظر برسید.
