استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها نوعی از ارزهای دیجیتال هستند که برای حفظ ارزش ثابت نسبت به یک دارایی یا سبد دارایی خاص، مانند ارزهای فیات (مانند دلار، یورو)، کالاها (مانند طلا، نقره)، یا سایر ارزهای رمزنگاری شده طراحی شده اند.

برخلاف سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم، ارزش استیبل کوین ها توسط عرضه و تقاضا در بازار تعیین نمی شود. در عوض، استیبل کوین ‌ها اغلب توسط ذخایر دارایی اصلی پشتیبانی می‌ شوند، یا ممکن است از مکانیزم ‌های الگوریتمی برای تنظیم عرضه برای حفظ ارزش پایدار استفاده کنند.

پایداری استیبل کوین‌ ها آن ‌ها را برای استفاده در تراکنش‌ ها و به‌ عنوان ذخیره‌ کننده ارزش جذاب می ‌کند، زیرا نوسان قیمت آن‌ ها کمتر از سایر ارزهای دیجیتال است. این باعث می شود آنها برای ترید، حواله ها و پرداخت ها مفید باشند و به طور فزاینده ای در برنامه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار می گیرند.

ویژگی های اصلی استیبل کوین ها

ثبات: هدف استیبل کوین ها حفظ ارزش پایدار نسبت به یک دارایی یا سبد دارایی خاص است. این باعث می شود که آنها در مقایسه با سایر ارزهای رمزپایه نوسان کمتری داشته باشند، که می تواند در معرض نوسانات قیمت قابل توجهی باشد.

پشتوانه: استیبل کوین ‌ها اغلب توسط ذخایر دارایی اصلی، مانند ارزهای فیات یا کالاها پشتیبانی می‌ شوند تا از ثبات آنها اطمینان حاصل شود. این بدان معناست که ارزش استیبل کوین ‌ها را می ‌توان در هر زمانی برای دارایی اصلی بازخرید کرد و حس امنیت را برای کاربران فراهم کرد.

شفافیت: بسیاری از استیبل کوین‌ ها به گونه ‌ای طراحی شده ‌اند که شفاف باشند و ذخایر اساسی آن ‌ها به ‌صورت عمومی حسابرسی و تأیید شود. این باعث افزایش اعتماد به ثبات استیبل کوین می شود و آن را برای کاربران جذاب تر می کند.

عدم تمرکز: بسیاری از استیبل کوین ها بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده اند که یک دفتر کل غیرمتمرکز و شفاف برای تراکنش ها فراهم می کند. این امکان انجام تراکنش‌ های همتا به همتا را بدون نیاز به واسطه فراهم می ‌کند و آن ‌ها را برای حواله‌ ها و سایر کاربرد ها مفید می ‌کند.

قابلیت برنامه ریزی: برخی از استیبل کوین ها قابل برنامه ریزی هستند و به توسعه دهندگان این امکان را می دهند تا برنامه هایی را در بالای آنها بسازند. این منجر به ظهور برنامه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) شده است که از استیبل کوین ها به عنوان وسیله ای برای مبادله و ذخیره ارزش در اکوسیستم غیرمتمرکز استفاده می کنند.

قابلیت همکاری: بسیاری از استیبل کوین ها به گونه ای طراحی شده اند که با سایر ارزهای رمزنگاری شده و شبکه های بلاک چین قابل همکاری باشند. این امکان تبادل و انتقال یکپارچه ارزش بین اکوسیستم های مختلف را فراهم می کند و آنها را برای کاربران مفیدتر و انعطاف پذیرتر می کند.

انواع اصلی استیبل کوین ها

استیبل کوین های با پشتوانه فیات: این استیبل کوین ها توسط ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا یورو پشتیبانی می شوند. صادرکننده استیبل کوین ذخیره ای از ارز فیات را در یک حساب بانکی نگه می دارد و استیبل کوین برای نشان دادن مقدار معینی از ذخیره صادر می شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا: این استیبل کوین ها توسط کالاهایی مانند طلا، نقره یا نفت پشتیبانی می شوند. ناشر استیبل کوین ذخیره ای از کالا را نگه می دارد و استیبل کوین برای نشان دادن مقدار معینی از ذخیره صادر می شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزارزها: این استیبل کوین ها توسط ارزهای دیجیتال دیگری مانند بیت کوین یا اتریوم پشتیبانی می شوند. صادرکننده استیبل کوین ذخیره ای از ارز دیجیتال را در اختیار دارد و استیبل کوین برای نشان دادن مقدار معینی از ذخیره صادر می شود.

استیبل کوین های الگوریتمی: این استیبل کوین ها از الگوریتم هایی برای حفظ ثبات خود استفاده می کنند، بدون اینکه توسط هیچ دارایی اساسی پشتیبانی شوند. الگوریتم‌ها عرضه استیبل کوین را بر اساس تقاضا تنظیم می‌ کنند تا اطمینان حاصل کنند که ارزش استیبل کوین ثابت می‌ ماند.

استیبل کوین های ترکیبی: این استیبل کوین ها ویژگی های استیبل کوین های پشتوانه دار و الگوریتمی را با هم ترکیب می کنند. آنها اغلب توسط ذخیره یک دارایی اساسی، مانند یک ارز فیات یا یک کالا پشتیبانی می شوند، اما از الگوریتم هایی نیز برای حفظ ثبات خود استفاده می کنند.

هر نوع استیبل کوین مزایا و معایب خاص خود را دارد و مناسب بودن آن برای موارد استفاده مختلف ممکن است به عواملی مانند ثبات، شفافیت و عدم تمرکز بستگی داشته باشد.

استیبل کوین چگونه کار می کند؟

عملکرد دقیق یک استیبل کوین می تواند بسته به نوع استیبل کوین متفاوت باشد، اما به طور کلی هدف استیبل کوین ها حفظ یک ارزش پایدار نسبت به دارایی یا سبد دارایی های خاص است.

به عنوان مثال، یک استیبل کوین متصل به دلار آمریکا ممکن است توسط ذخیره دلار آمریکا در یک حساب بانکی پشتیبانی شود. صادرکننده استیبل کوین استیبل کوین را برای نشان دادن مقدار معینی از ذخیره صادر می کند، مثلاً یک استیبل کوین معادل یک دلار آمریکا باشد.

هنگامی که شخصی استیبل کوین را می‌خرد، به طور موثر ارز دیجیتال خود را با توکنی مبادله می ‌کند که با ارزش دارایی پایه مرتبط است. سپس استیبل کوین می تواند برای تراکنش ها استفاده شود یا به عنوان ذخیره ارزش نگهداری شود، با این انتظار که ارزش آن نسبت به دارایی پایه ثابت بماند.

اگر تقاضا برای استیبل کوین افزایش یابد، صادرکننده استیبل کوین ممکن است استیبل کوین های بیشتری را برای حفظ پیوند با دارایی پایه صادر کند. اگر تقاضا برای استیبل کوین کاهش یابد، صادرکننده استیبل کوین ممکن است استیبل کوین ها را برای دارایی پایه بازخرید کند تا عرضه استیبل کوین را کاهش دهد.

استیبل کوین‌ های الگوریتمی کمی متفاوت عمل می ‌کنند و از الگوریتم ‌های ریاضی برای حفظ ثبات خود بدون داشتن هیچ دارایی اساسی استفاده می‌ کنند. الگوریتم‌ ها عرضه استیبل ‌کوین را بر اساس تقاضا تنظیم می‌ کنند، زمانی که تقاضا زیاد است عرضه را افزایش می ‌دهند و زمانی که تقاضا کم است آن را کاهش می ‌دهند تا ارزش استیبل کوین حفظ شود.

به طور کلی، استیبل کوین ‌ها راهی برای حفظ ثبات در دنیای بی‌ ثبات ارزهای دیجیتال ارائه می ‌دهند و آن ‌ها را برای تراکنش ‌ها و به‌ عنوان ذخیره‌ کننده ارزش مفید می ‌سازند.

استیبل کوین های اصلی چیست؟

استیبل کوین های زیادی وجود دارد، اما برخی از محبوب ترین و پرکاربردترین استیبل کوین ها عبارتند از:

تتر (USDT)

تتر یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل است و پرکاربردترین استیبل کوین در اکوسیستم ارزهای دیجیتال است. تتر توسط ذخایر دلار آمریکا و سایر دارایی ها پشتیبانی می شود و برای حفظ ارزش ثابت نسبت به دلار آمریکا طراحی شده است.

سکه USD (USDC)

USD Coin یکی دیگر از استیبل کوین های متصل به دلار آمریکا است. توسط Centre که توسط Circle و Coinbase رهبری می شود، صادر می شود. USD Coin توسط ذخایر دلار آمریکا پشتیبانی می شود و به طور منظم برای اطمینان از شفافیت و انطباق حسابرسی می شود.

دای (DAI)

دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که به دلار آمریکا متصل است. این توسط وثیقه در قالب سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شود و توسط یک سیستم غیرمتمرکز قراردادهای هوشمند مدیریت می شود. دای برای حفظ پیوند خود با دلار آمریکا از طریق ترکیبی از نیروهای بازار و تنظیمات الگوریتمی طراحی شده است.

TrueUSD (TUSD)

TrueUSD یک استیبل کوین دیگر است که به دلار آمریکا متصل است. پشتوانه آن ذخایر دلار آمریکا است که در حساب ‌های امانی نگهداری می‌ شود و برای اطمینان از شفافیت و انطباق، مرتباً حسابرسی می‌ شود.

Binance USD (BUSD)

Binance USD یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل شده و توسط Binance، یکی از بزرگترین صرافی ‌های ارزهای دیجیتال در جهان منتشر شده است. BUSD توسط ذخایر دلار آمریکا پشتیبانی می شود و به طور منظم برای اطمینان از شفافیت و انطباق حسابرسی می شود.

Paxos Standard (PAX)

Paxos Standard یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل شده و توسط شرکت Paxos Trust منتشر شده است. پشتوانه آن ذخایر دلار آمریکا است که در بانک های بیمه شده FDIC نگهداری می شود و برای اطمینان از شفافیت و انطباق، مرتباً حسابرسی می شود.

دلار Gemini (GUSD)

جمینی دلار یک استیبل کوین است که توسط صرافی ارزهای دیجیتال جمینی ایجاد شده و توسط دلارهای ایالات متحده که در یک حساب بانک ایالت استریت نگهداری می شود، پشتیبانی می شود. این توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تنظیم می شود و برای ارائه شفافیت و پاسخگویی طراحی شده است.

Stably (USDS)

Stably یک استیبل کوین است که توسط دلار آمریکا در یک حساب امانی پشتیبانی می شود. این برای ارائه ثبات و شفافیت طراحی شده است و به عنوان یک استیبل کوین قابل اعتماد محبوبیت پیدا کرده است.

اینها فقط چند نمونه از استیبل کوین های زیادی است که امروزه وجود دارد و استیبل کوین های جدید همیشه در حال توسعه و راه اندازی هستند.

هدف اصلی استیبل کوین ها چیست؟

هدف اصلی استیبل کوین ها فراهم کردن یک ذخیره پایدار از ارزش و کاهش نوسانات مرتبط با سایر ارزهای دیجیتال است. در حالی که ارزهای دیجیتال سنتی مانند بیت ‌کوین و اتریوم می‌ توانند به شدت نوسان داشته باشند و در معرض نوسانات قیمتی قابل توجهی باشند، استیبل کوین ‌ها برای حفظ ارزش پایدار نسبت به دارایی ‌های اساسی مانند ارز فیات یا کالا طراحی شده‌اند.

استیبل کوین ها می توانند در کاربردهای مختلفی مفید باشند، از جمله:

ترید: استیبل کوین ها را می توان به عنوان یک جفت معاملاتی در صرافی های ارزهای دیجیتال استفاده کرد و به سرمایه گذاران اجازه می دهد راحت تر وارد و خارج از ارزهای دیجیتال بی ثبات شوند.

پرداخت‌ها: استیبل کوین ‌ها را می ‌توان برای تراکنش‌ های روزمره و به‌ عنوان وسیله ‌ای پرداخت استفاده کرد و ارزش پایدارتر و قابل پیش ‌بینی ‌تری را در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال ارائه کرد.

حواله‌ ها: استیبل کوین ‌ها را می ‌توان برای حواله‌ های بین ‌مرزی استفاده کرد و به کاربران این امکان را می ‌دهد که پرداخت‌ ها را سریع و با کارمزد کمتر در مقایسه با خدمات سنتی انتقال پول ارسال و دریافت کنند.

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi): استیبل کوین ها جزء کلیدی بسیاری از پروتکل های DeFi هستند، جایی که می توان از آنها برای تامین نقدینگی، وثیقه و تامین مالی پایدار استفاده کرد.

از کجا می توانم استیبل کوین بخرم؟

استیبل کوین ها را می توان در انواع صرافی ها و پلتفرم های ارزهای دیجیتال خرید و فروش کرد. در اینجا چند گزینه محبوب برای خرید استیبل کوین آورده شده است:

صرافی ‌های کریپتو: بسیاری از صرافی ‌های ارزهای دیجیتال، مانند بایننس، کوین‌ بیس و کراکن، طیف وسیعی از استیبل ‌کوین ‌ها را ارائه می ‌کنند که می ‌توان آن ‌ها را برای ارزهای فیات یا سایر ارزهای دیجیتال خرید و فروش کرد.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX): صرافی ‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap، Sushiswap و Curve همچنین به کاربران اجازه می‌ دهند تا بدون واسطه متمرکز، استیبل کوین ‌ها را بخرند و بفروشند. پلتفرم‌های OTC: پلتفرم‌ های خارج از بورس (OTC) مانند Cumberland، Genesis، و Circle Trade معاملات بزرگی از استیبل کوین ‌ها را با نرخ‌ های رقابتی برای سرمایه ‌گذاران نهادی ارائه می‌ کنند.

پلتفرم ‌های همتا به همتا (P2P): پلتفرم ‌های P2P مانند LocalBitcoins و Paxful به کاربران اجازه می‌ دهند تا به طور مستقیم با افراد دیگر، استیبل کوین ‌ها را خریداری و بفروشند.

وب ‌سایت ‌های صادرکننده استیبل کوین: برخی از صادرکنندگان استیبل کوین، مانند تتر و پکسوس، به کاربران اجازه می‌ دهند که استیبل کوین‌ ها را مستقیماً در وب‌ سایت ‌های خود خریداری کنند.

قبل از خرید استیبل کوین، مهم است که درباره گزینه‌ ها و کارمزد های مختلف مرتبط با هر پلتفرم و صرافی و همچنین ریسک ‌های موجود تحقیق کنید. همچنین مهم است که مطمئن شوید استیبل کوین های خود را با استفاده از یک کیف پول یا صرافی معتبر که از اقدامات امنیتی قوی استفاده می کند، به صورت ایمن ذخیره می کنید.

مزایا و معایب استیبل کوین ها

همانطور که گفتیم، استیبل کوین ‌ها موارد استفاده متعددی دارند که دنیایی از مزایا را برای سرمایه‌ گذاران کریپتو باز می ‌کند. اما آنها برای سرمایه گذاری همزمان ایده آل نیستند.

در اینجا مزایا و معایب داشتن استیبل کوین آورده شده است.

مزایا

مکان ثابت برای گذاشتن سرمایه

ارزش مورد نظر منتقل شده به گیرنده می رسد

می توان از آن برای جلوگیری از نوسانات بازار کریپتو استفاده کرد

با شرط بندی استیبل کوین ها بازده سالانه کسب کنید

معایب

آنها سرمایه گذاری ضعیفی انجام می دهند زیرا ارزش آنها نیز هرگز افزایش نمی یابد

استیبل کوین ها در اکثر موارد بسیار متمرکز هستند

برخی از استیبل کوین ها شهرت منفی مرتبط با شرکت مادر دارند

تعداد زیادی برای انتخاب وجود دارد، دشوار است که بدانید کدام بهترین است