شاخص خرده فروشی RSI (Retail Sales Index) چیست؟
در ایالات متحده، گزارش خرده فروشی یک شاخص اقتصادی ماهانه است که توسطف اداره سرشماری و وزارت بازرگانی گردآوری و منتشر می شود. این گزارش ماه قبل را پوشش می دهد و حدود دو هفته پس از پایان ماه منتشر می شود. مقایسه با داده های تاریخی انجام می شود. مقایسه های سال به سال بیشترین گزارش شده است زیرا فصلی بودن خرده فروشی مبتنی بر مصرف کننده را در نظر می گیرد.
خرده فروشی یکی از شاخص های اقتصادی کلیدی است که بر بازار فارکس تأثیر می گذارد. خرده فروشی کلیه کالاها و خدماتی است که توسط خرده فروشان به مصرف کنندگان فروخته می شود. به عبارت دیگر خرده فروشی خرید کالاها و خدمات نهایی توسط مصرف کنندگان نهایی است. دولت این را جمع آوری می کند و از آن برای اندازه گیری هزینه های مصرف کننده استفاده می کند که جزء مهمی از کل اقتصاد است. در این مرحله کالاها و خدمات به پایان زنجیره تامین رسیده اند. این زنجیره معمولاً با تولید کننده یا عرضه کننده شروع می شود و به خرده فروش ختم می شود، جایی که عموم مردم یا سایر مشاغل آن را مصرف می کنند.
داده های خرده فروشی معمولاً به صورت ماهانه یا سالانه منتشر می شود و معامله گران فارکس به دقت آن ها را زیر نظر دارند زیرا می توانند اطلاعات ارزشمندی در مورد سلامت اقتصاد ارائه دهند. عوامل زیادی می توانند بر میزان فروش خرده فروشان تأثیر بگذارند، از جمله اعتماد مصرف کننده، نرخ بیکاری و نرخ بهره. مصرف کنندگان زمانی که از اقتصاد مطمئن باشند و درآمد پایداری داشته باشند بیشتر خرج می کنند. برعکس، مصرف کنندگان تمایل دارند در زمانی که نرخ بهره و بیکاری بالا است، از هزینه خود کم کنند.
اعداد شاخص خرده فروشی اغلب به دو صورت هستند: شامل قیمت خودرو و بنزین و بدون احتساب قیمت خودرو و بنزین. از آنجایی که قیمت خودرو و بنزین اغلب در نوسان است، حذف آنها به شناسایی بهتر روندها کمک می کند. نسخه حذف شده Core Retail Sales نام دارد.
چرا داده های خرده فروشی مهم است؟
بسیاری از کشورهای جهان به مصرف متکی هستند و به عنوان کشورهای مصرف کننده محور شناخته می شوند، مانند ایالات متحده، انگلستان و کانادا. در این کشورها، خرده فروشی عدد مهمی است تا ببینیم کدام صنعت در حال رونق است، کدام یک رکود دارد، و مصرف کنندگان چگونه به سیاست های خاص دولت واکنش نشان می دهند.
بنابراین، مردم به دنبال داده‌های خرده فروشی هستند تا وضعیت اقتصاد را ارزیابی کنند. سرمایه گذاران نیز به نوبه خود این داده ها را بررسی می کنند تا تصمیمات مهمی در مورد سرمایه گذاری خود بگیرند و دولت نیز از آن به عنوان یکی از عوامل اصلی در تصمیم گیری خود استفاده می کند.
برخلاف شاخص اعتماد مصرف کننده (CCI) که احساسات مصرف کننده را در دوره آینده مشاهده می کند، خرده فروشی در واقع نمونه هایی از دوره قبل را ثبت می کند. به جای احتمالی که توسط CCI اندازه گیری می شود این کار داده خرده فروشی را به چیزی واقعی تبدیل می کند. به همین دلیل است که معامله گران فارکس باید داده های خرده فروشی را رعایت کنند.
اثر شاخص خرده فروشی بر ارزش پول یک کشور
دو روش اصلی که داده های خرده فروشی می توانند بر ارزش پول یک کشور تأثیر بگذارند، به عنوان نشانه ای از رشد اقتصادی و شاخصی از سیاست های پولی و مالی بالقوه است.
هنگامی که شاخص خرده فروشی به طور پیوسته در حال افزایش است، معامله گران فارکس می توانند اجرای سیاست های انقباضی را برای جلوگیری از رشد اقتصادی ناپایدار پیش بینی کنند. یکی از این سیاست ها افزایش نرخ سود است که باعث می شود ارزش پول آن کشور نسبت به سایرین افزایش یابد. برعکس، اگر شاخص خرده فروشی به نزول ادامه دهد، سیاست های پولی و مالی انبساطی قابل پیش بینی است. چنین سیاست هایی شامل کاهش نرخ بهره است که باعث کاهش ارزش پول محلی می شود.
وقتی داده های خرده فروشی در حال افزایش است، می توان انتظار داشت که ارز نسبتا قوی تر باشد. در این صورت، شرایط اقتصادی بهبود می یابد، سطح بیکاری کاهش می یابد و رفاه خانوار به طور کلی بهبود می یابد. از سوی دیگر، کاهش داده های خرده فروشی برای ارز منفی است زیرا به عنوان شاخصی از اقتصاد در حال انقباض و بدتر شدن شرایط کار تلقی می شود.
معامله گران فارکس چگونه به داده های خرده فروشی پاسخ می دهند؟
تخمین قبلی از داده های خرده فروشی در ایالات متحده قرار است در هفته دوم هر ماه منتشر شود. این گزارش فروش خرده فروشی را در ماه قبل بررسی می کند و یک رویداد بسیار تاثیرگذار در تقویم اساسی فارکس است.
سرمایه گذاران معمولاً تک تک جزئیات داده های خرده فروشی را نظارت می کنند. تصمیمی که آنها در مورد سهام و اوراق قرضه می گیرند می تواند روند بازار فارکس را تحت تاثیر قرار دهد. با این حال، به طور کلی، معامله گران فارکس واقعاً به تمام جنبه های گزارش نگاه نمی کنند، بلکه درصد کلی نشان داده شده در گزارش را بررسی می کنند.
وقتی داده ها مثبت هستند
عدد خرده فروشی بهتر از حد تخمین، به این معنی است که اقتصاد به خوبی در حال بهبود است. این معمولاً منجر به چشم انداز صعودی در ارز می شود و معامله گران آن را به عنوان پشتیبانی به تنظیمات خرید خود اضافه می کنند.
نمودار شاخص هفتگی دلار آمریکا در زیر توضیح می دهد که چگونه افزایش تعداد خرده فروشی ایالات متحده با افزایش ارزش دلار آمریکا همراه است:
وقتی داده ها منفی است
بدتر شدن داده های خرده فروشی را می توان به روش های مختلفی تفسیر کرد و معامله گران فارکس بهتر است قبل از اینکه فکر کنند اقتصاد در حال سقوط است، دلایل آن را بررسی کرده و از آن به عنوان دلیلی برای باز کردن موقعیت‌های فروش استفاده کنند. این دو دلیل برای کاهش خرده فروشی علاوه بر بدتر شدن اقتصاد است و احتمالاً بازار چگونه واکنش نشان خواهد داد:
فصل بد
زمستان های بد و دیگر موارد افراطی ممکن است منجر به فروش خرده فروشی بد شود. اگه بیرون کولاک باشه کی میخواد بره خرید!؟ به همین دلیل این می تواند دلیل موجهی برای کوتاه کردن ارز باشد. با این حال، پس از پایان فصل، شاخص های اقتصادی معمولا بهبود می یابند.
افزایش مالیات
اگر خرده فروشی پس از افزایش مالیات کاهش یابد، خوب است، زیرا باید اینگونه باشد. اگر این عدد کمتر از حد اجماع باشد، به این معنی است که تأثیر افزایش مالیات بیشتر از آن چیزی است که بازار فکر می کند. برآوردها ممکن است برای آن یک بار از دست بروند، اما تحلیلگران تخمین خود را اصلاح خواهند کرد تا تخمین بعدی ممکن است صحیح باشد. در نتیجه، ارز ممکن است برای یک لحظه در بازار فارکس کاهش یابد، اما بازار روی آن تمرکز نخواهد کرد.
مزایا و معایب استفاده از داده های خرده فروشی در معاملات فارکس
مزایا
زمان بندی مناسب: گزارش خرده فروشی اندکی در زمان های مناسبی منتشر می شود و آن را به یک شاخص به موقع از روند هزینه های مصرف کننده تبدیل می کند.
تفکیک جزئی: معامله گران اغلب به دنبال یک تفکیک جامع از بخش های جزء در گزارش هستند تا درک عمیق تری از داده ها به دست آورند. این تفکیک به شناسایی نقاط قوت یا ضعف خاصی در بخش خرده فروشی کمک می کند.
ارتباط و قابلیت استفاده: اقتصاددانان گزارش خرده فروشی را با حذف داده های بی ثبات برای شناسایی الگوهای تقاضای اساسی تجزیه و تحلیل می کنند. این رویکرد ارتباط و قابلیت استفاده گزارش را در ارزیابی سلامت کلی اقتصاد افزایش می دهد.
معایب
فصلی بودن: گزارش خرده فروشی می تواند تحت تأثیر فصلی بودن قرار گیرد، به ویژه در ماه دسامبر که تقریباً 20٪ از خرده فروشی ها به دلیل خرید تعطیلات رخ می دهد. این فصلی بودن می تواند تصویر کلی الگوهای مخارج مصرف کننده را مخدوش کند.
داده‌های ناقص: آمار گزارش پیشرفته ممکن است به طور کامل داده‌های کامل را ثبت نکند، که می تواند منجر به ارائه نادرست بالقوه عملکرد اقتصاد شود. مهم است که در صورت وجود، داده های اصلاح شده یا به روز شده را در نظر بگیرید.
محدودیت در نمایش اقتصاد: گزارش خرده فروشی عمدتاً بر بخش خرده فروشی متمرکز است و به طور کامل کل اقتصاد ایالات متحده را نشان نمی دهد. خدمات خرده فروشی مانند فیلم، کوتاهی مو، لوله کشی و حمل و نقل که بخش قابل توجهی از هزینه های افراد را تشکیل می دهد، در این گزارش به طور کامل نشان داده نشده است. بنابراین، تکیه صرف بر گزارش خرده فروشی ممکن است ارزیابی جامعی از کل فعالیت اقتصادی ارائه نکند.
در ایالات متحده، خرده فروشی طیف وسیع و متنوعی از کالاها و خدمات را در بر می گیرد. این تراکنش ها از طریق طیف گسترده‌ای از کانال های توزیع، از فروشگاه های سنتی آجر و ملات گرفته تا قلمرو روزافزون تجارت الکترونیک، رخ می دهند. بازار مصرف آمریکا به دلیل تنوع خود شناخته شده است، زیرا مصرف کنندگان همه چیز را از مایحتاج روزانه گرفته تا اقلام لوکس و همه چیز را خریداری می کنند. در اینجا نگاهی دقیق تر به برخی از اجزای کلیدی که فروش خرده فروشی در ایالات متحده را تشکیل می دهند آورده شده است:
مواد غذایی: اقلام ضروری روزمره مانند غذا، نوشیدنی و اقلام خانگی بخش قابل توجهی از خرده فروشی را تشکیل می دهند. فروشگاه های مواد غذایی، سوپرمارکت ها و فروشگاه های رفاه نقش اصلی را در این دسته بازی می کنند.
پوشاک و مد: پوشاک، کفش و لوازم جانبی جنبه های ضروری هزینه های مصرف کننده هستند که منعکس کننده روندها، فصل ها و ترجیحات فردی هستند. فروشگاه های بزرگ، بوتیک های تخصصی و خرده فروشان آنلاین در این بخش مشارکت دارند.
الکترونیک و فناوری: سرعت سریع نوآوری های تکنولوژیکی، تقاضای مصرف کنندگان را برای جدید ترین ابزارها، از جمله گوشی های هوشمند، لپ تاپ ها و لوازم الکترونیکی خانگی افزایش می دهد. فروشگاه های لوازم الکترونیکی و بازارهای آنلاین مشارکت کنندگان اصلی این دسته هستند.
خودرو: نمایندگی های خودرو بخش عمده ای از خرده فروشی را در ایالات متحده نشان می دهند. با توجه به اهمیت صنعت خودرو برای اقتصاد این کشور، فروش خودرو تأثیر عمیقی بر بخش خرده فروشی دارد. این شامل فروش خودروهای نو و دست دوم و همچنین خدمات مرتبط مانند نگهداری و تعمیر می شود.
اثاثیه منزل: خرده فروشی اقلام مربوط به بهبود خانه و دکوراسیون داخلی را نیز در بر می گیرد. این شامل مبلمان، لوازم خانگی، و مواد بهبود خانه است.
سرگرمی و اوقات فراغت: خرج کردن برای فعالیت های اوقات فراغت مانند فیلم، بازی های ویدیویی، کالاهای ورزشی و تجهیزات تفریحی نیز به خرده فروشی کمک می کند. مکان های سرگرمی، فروشگاه های تخصصی و پلتفرم های آنلاین به این دسته می پردازند.
سلامت و تندرستی: هزینه های مصرف کننده برای محصولات و خدمات مرتبط با سلامت، از جمله داروها، ویتامین ها، تجهیزات تناسب اندام و خدمات سلامتی، بخشی جدایی ناپذیر از خرده فروشی است.
خرده فروشی به عنوان یک شاخص پیشرو
خرده فروشی نقشی محوری در اکوسیستم اقتصادی دارد که به عنوان شاخص اصلی احساسات مصرف کننده و نشاط اقتصادی عمل می کند. در ارتباط با شاخص خرده فروشی داریم:
بازتاب فوری فعالیت مصرف کننده: داده های خرده فروشی بینش های بی درنگ درباره رفتار مصرف کننده ارائه می کند. به محض اینکه مصرف کنندگان خرید می کنند، این تراکنش ها ثبت و گزارش می شود. این بی واسطه بودن داده های خرده فروشی را به شاخصی قابل اعتماد و به روز از فعالیت مصرف کننده تبدیل می کند.
بازتاب اعتماد مصرف کننده: افزایش فروش خرده فروشی اغلب نشان دهنده افزایش اعتماد مصرف کننده است. زمانی که مردم در چشم انداز مالی خود احساس امنیت کنند و به ثبات اقتصاد اعتقاد داشته باشند، احتمال خرج کردنشان بیشتر است. برعکس، کاهش خرده فروشی می تواند نشانه کاهش اعتماد و چالش های اقتصادی بالقوه باشد.
قدرت پیش بینی: اقتصاددانان و سیاست گذاران از نزدیک ارقام خرده فروشی را برای پیش بینی تغییرات در اقتصاد زیر نظر دارند. به عنوان مثال، کاهش ناگهانی خرده فروشی ممکن است مقدم بر رکود اقتصادی گسترده تر باشد و امکان اتخاذ اقدامات پیشگیرانه را فراهم کند.
به طور خلاصه، مخارج مصرف کننده و خرده فروشی به طور پیچیده در هم تنیده شده اند و ستون فقرات فعالیت اقتصادی در هر کشوری را تشکیل می دهند. هنگامی که مصرف کنندگان کیف پول خود را باز می کنند، واکنش زنجیره ای از افزایش تقاضا، ایجاد شغل و رشد اقتصادی را آغاز می کنند. سلامت یک اقتصاد را اغلب می توان با قدرت خرده فروشی آن سنجید، و این شاخص را به ابزاری حیاتی برای سیاست گذاران و سرمایه گذارانی تبدیل می کند که به دنبال درک و هدایت چشم انداز اقتصادی هستند. در نهایت، زمانی که مصرف کنندگان احساس اطمینان کنند و در خرج کردن شرکت کنند، کل اقتصاد منتفع می شود و پتانسیل رشد و شکوفایی بیشتر دست یافتنی تر می شود.
