اسپرد چیست؟
در بازار های مالی خریداران به دنبال این هستند که توکن های مورد نظرشان را با کم ترین قیمت ممکن بخرند و فروشنده ها هم به دنبال فروش دارایی با بالاترین قیمت ممکن هستند. همین اختلاف ها، بازار را به جریان می اندازد و مفاهیمی مانند اسپرد (Spread) خلق می کند؛ درواقع همان تفاوت میان قیمت bid و ask.
قیمت پیشنهاد فروش (Bid): قیمتی است که در آن می توانید ارز پایه را بفروشید.
قیمت پیشنهاد خرید (Ask): قیمتی است که در آن می توانید ارز پایه را بخرید.
همانطور که ذکر شد، اسپرد اختلافی است که بین کم ترین قیمت پیشنهادی فروشندگان و بیشترین قیمت پیشنهادی خریداران که در دفتر سفارش صرافی ثبت می شود. در صرافی ها که هزاران خریدار و هزاران فروشنده وجود دارند، بر اساس برآورد میزان عرضه و تقاضا برای یک دارایی دیجیتال قیمت خرید و فروش را مشخص می کنند و اسپرد را به عنوان کارمزد برمیدارند. با آکادمی آرتامن همراه باشید.
عامل اسپرد در معاملات می تواند ثابت یا متغیر باشد. در حالت ثابت هزینه های معاملاتی قابل پیش بینی هستند اما در حالت متغیر ممکن است پیش بینی امکان پذیر نباشد. مفهوم اسپرد برای تریدرهایی اهمیت بیشتری دارد که تعداد معاملات زیادی را در تایم فریم های کوتاه مدت انجام می دهند و هزینه ای که برای کارمزد و اختلاف قیمت می پردازند، تاثیر معناداری بر سود نهایی معاملات شان دارد.
بعضی از عوامل می توانند در گسترش اسپرد در بازار فارکس تاثیر‌گذار باشند که یکی از این عوامل، نوسانات موجود در بازار است. حتی اخبار اقتصادی که به گوش افراد در جامعه می رسد نیز می تواند در معاملات فارکس منجر به قوی یا ضعیف شدن جریان جفت ارزهای مورد معامله باشد. برای آشنایی با جفت ارز ها میتوانید مقاله آموزشی جفت ارز ها در فارکس چیست؟ را مطالعه کنید.
همچنین اگر میخواهید اطلاعات بیشتری درباره تحلیل تکنیکال به دست بیاورید میتوانید صفحه تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.
اندازه گیری اسپرد
پیپ کوچکترین واحد حرکت قیمت یک جفت ارز می باشد که نرخ اسپرد توسط پیپ قابل اندازه گیری است.
برای بدست آوردن اسپرد در فارکس شما باید اختلاف قیمت بین Ask و Bid را در یک جفت ارز مشخص کنید و سپس ارزش هر پیپ را در تعداد لات های معامله خود ضرب کنید. 1 لات برابر با 100 هزار واحد از ارز متقابل است که در جفت ارز معاملاتی مذکور، دلار ارز متقابل است.
اساساً 1 پیپ برابر با 01/0 درصد از 1 لات است.
تفاوت اسپرد و کمیسیون
مقدار کمیسیون در فارکس همواره ثابت می ماند اما اسپرد هزینه ی شناور و یا ثابت می تواند داشته باشد.
میزان کمیسیون به صورت درصدی می باشد اما میزان اسپرد در فارکس به صورت پیپ است.
کمیسیون به صورت یک مقدار مجزا از معامله کسر می شود در حالی که اسپرد در ابتدای معامله و از سود کاسته می شود و قیمت ورود به معامله تان نیز جا به جا می شود.
انواع اسپرد در فارکس
اسپرد ثابت (Fixed)
چه بازار ناپایدار باشد یا آرام باشد، اسپرد تحت تأثیر قرار نمی گیرد و همچنان ثابت می ماند. اسپردهای ثابت توسط بروکرهایی ارائه می‌شوند که مارکت میکر هستند. مارکت میکر بودن به کارگزاران فارکس امکان ارائه اسپرد ثابت را می دهد زیرا قادر به کنترل قیمت هایی هستند که به مشتریان خود نشان می دهند. ثابت بودن اسپرد به تریدر کمک می کند هزینه های معامله خود را راحت تر پیش بینی و برآورد کند. در مقابل، تجربه نشان داده است فعالیت در بروکر با اسپرد ثابت برای تریدرهای تازه کار به مراتب آسان تر است. کارگزاری هایی که قیمت اسپرد ثابت را ارائه می دهند قادر هستند که قیمت ها را کنترل کنند و سپس به مشتریان خود ارائه دهند.
معامله با اسپرد فیکس باعث می شود هزینه های معاملاتی قابل پیش بینی تر باشد و به دلیل فیکس بودن این مبلغ می توانید برنامه معاملاتی خود را ثابت اجرا کنید و نگران تغییر مبلغ اسپرد نباشید.
در هنگام استفاده از اسپرد ثابت ریکوت ها به صورت مکرر اتفاق می افتند. ریکوت به معنی لغو یک سفارش با قیمت قبل و ارائه قیمت جدید به منظور تغییر قیمت می باشد و معمولا این اتفاق در معاملات با اسپرد ثابت رخ می دهد. در بعضی اوقات بازار فارکس دچار تلاطم زیادی می شود و نوسانات دائما به صورت لحظه ای رخ می دهد در این مواقع کارگزاری هایی که دارای یک اسپرد ثابت هستند نمی توانند اسپرد را در زمان نوسانات تغییر دهند و به همین دلیل اگر سرمایه گذار قصد داشته باشد وارد معامله ای با نرخ ثابت شود کارگزار معامله را لغو می کند و از شما درخواست می کند که معامله را با قیمت جدید بپذیرید.
اسپرد شناور (Floating)
نرخ اسپرد در این حالت ثابت نیست و ممکن است در زمان های مختلف، با توجه به میزان سفارش های فعال در بازار، تغییر کند. در این بروکرها دو طرف معامله، یعنی تأمین کننده نقدینگی و تریدرها، مستقیم با یکدیگر وارد معامله می شوند. بروکر فقط نقش واسطه را ایفا می کند و بدیهی است پیشنهاد قیمت در این بازار را بروکر انجام نمی دهد. این بدان معنی است که آن ها هیچ کنترلی بر اسپرد ها ندارند و اسپرد ها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار کم و زیاد می شوند.
اسپرد های متغیر باعث حذف ریکوت ها می شوند. این به دلیل تغییرات در مولفه های اسپرد و تغییرات در قیمت با توجه به شرایط بازار است. زمانی که شما از حساب های با اسپرد متغیر استفاده می کنید معمولا در مجموع اسپرد کمتری نسبت به حساب اسپرد ثابت می پردازید.
برای معامله گرانی که معاملات خود را در چند ثانیه یا دقیقه باز و بسته می کنند اسپرد های شناور مناسب نیستند و در زمان نوسان شدید بازار اسپرد های شناور می توانند سود این نوع معامله گران را از بین ببرند.
نقش بازارسازها بر میزان اسپرد
بازارسازها با وارد کردن نقدینگی به بازار باعث می‌شوند تا میزان اسپرد تا حدی تغییر پیدا کند. بازار ساز ها این امکان را برای معامله گران به وجود می آورند که بتوانند در سریع ترین شکل ممکن به انجام معاملات خود بپردازند در حالی که در بازار های مالی برای این منظور به نقدینگی کافی نیاز می باشد که اگر وجود نداشته باشد، اختلاف قیمت زیادی بین میزان پیشنهاد شده توسط خریداران و فروشندگان به وجود خواهد آمد و بازارسازها و یا Market Maker ها به صورت همزمان به ثبت سفارش خرید و فروش دارایی های مختلف می پردازند و به کسب سود می پردازند.
به طور کلی در اکثر بازارها به خصوص بازار ارزهای دیجیتال Market Maker های مختلفی وجود دارند که برای دریافت اسپرد با یکدیگر به رقابت می پردازند و همین باعث می شود تا میزان اسپرد تا حد زیادی کاهش پیدا کند. در بازارهایی که تعداد Market Maker ها کمتر است معامله گران اسپرد بیشتری پرداخت خواهند کرد.
در این مقاله سعی شد تا به سوال اسپرد چیست؟ پاسخ داده شود. اگر هنوز در این موضوع ابهام یا سوالی دارید می توانید در بخش دیدگاه های مطرح نمایید. کارشناسان ما در سریع ترین زمان پاسخ خواهند داد.
